반응형
안녕하세요.
오늘은 알파벳(=구글의 모회사, NASDAQ:GOOGL)과 애플(NASDAQ:AAPL) 을 비교해보겠습니다.
두기업을 비교하여 어느기업이 상대적으로 저평가인지 아닌지 확인해보겠습니다.
✅ 관련글 : 구글의 새로운 High-speed Network회사 👈
1. Overview (2022.09.23 기준 데이터)
- 먼저, 구글의 지주회사인 알파벳입니다. 직원수는 약 17.4만명이고, 시가총액은 1.31조 달러입니다.
- 다음은, 애플입니다. 직원수는 약 15.4만명이고, 시가총액은 2.45조 달러입니다.
- 참고로, 한국의 가장 큰 기업인 삼성전자의 직원수는 약 28.7만명이고, 시가총액은 336조원으로 달러환산을 하면 약 0.3조 달러에 불과합니다. 결국 애플은 약 8배, 알파벳은 적어도 4배이상의 시가총액을 나타내고 있습니다.
2. 재무상태
- 먼저 알파벳은 최근 2분기 전년대비 12.6% 성장한 696억 달러의 매출을 올렸으며, 순이익은 전년대비 13.62% 하락한 160억 달러를 기록했습니다.
- 애플은 최근2분기 전년대비 1.87% 성장한 829억 달러의 매출을 올렸으며, 순이익은 전년대비 10.59% 하락한 194억달러를 기록했습니다.
- 매출액과 순이익 모두 애플이 소폭 앞서고 있습니다.
- 총자산은 알파벳과 애플이 각각 3551억 달러, 3363억 달러로 거의 비슷한 수준이지만, 그 질에는 차이가 있습니다. 알파벳의 경우 현금 및 단기투자자산이 1250억 달러로 꽤 많은 투자재원을 갖고 있으며, 총부채 또한 997억 달러로 굉장히 낮은 부채비율을 보이고 있습니다. 반면에 애플의 경우에는 현금 및 단기투자자산이 482억 달러로 알파벳의 1/3 가량에 불과하며, 총부채는 2782억 달러로 알파벳의 2배이상의 부채를 보유하고 있습니다.
- 따라서, 부채가 더 크지만 자본시장을 잘 이해하고 활용하는것은 애플이라고 할 수 있습니다. 알파벳의 자본이익률은 17%대에 불과한대 비해 애플은 31%를 기록하고 있습니다.
- 마지막으로 잉여현금흐름은 알파벳과 애플 모두 100억달러 이상을 기록하며 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 결국 이렇게 모인 현금을 잘 모아서 기술을 개발하거나 M&A를 통해서 경쟁력을 한단계 업그레이드하는데 사용할 수 있습니다.
3. Conclusion
- 현재 알파벳의 매출은 대부분이 광고로부터 나오고 있으며, 구글검색, 유튜브 등의 서비스로부터 매출이 발생하고 있습니다. 또, 앱스토어를 통한 결제수수료와 구글 클라우드 등의 사업으로부터도 매출과 이익이 발생하고 있습니다.
- 반면에 애플의 경우에는 대부분의 매출이 아이폰으로 부터 나오고 있으며, SaaS서비스와 광고매출 또한 발생하고 있습니다. 최근에 앱스토어 정책을 변경하면서 결제수수료 또한 크게 챙길수 있는 상황입니다.
- 애플생태계의 영향력은 막강합니다. 그리고 시장을 리드합니다. 경기 변동이 있더라도 충성스러운 유저는 애플의 제품을 구매할 것입니다. 이런 강력한 브랜드와 구매력이 현재의 애플시가총액을 대변하고 있다고 볼 수 있습니다.
- 반면에 구글의 경우는 실리를 충분히 챙기고 있으며, 미래사업도 열심히 전개하고 있습니다. 웨이모를 통해서 자율주행SW 개발에 선두그룹을 이루고 있으며, 안드로이드Car 운영체제를 통해서 새로운기기(=자동차)로 영역을 넓히고 있습니다. 또, 꾸준히 클라우드에 투자하면서 급성장중인 클라우드 시장에서 8%의 M/S를 지속적으로 유지하고 있습니다.
- 결과적으로 두 기업 모두 향후 성장성이 충분한 기업이며, 충분한 자금을 보유하고 있는 기업입니다. 하지만 주가는 알파벳이 애플의 1/2 정도에 불과하므로, 상대적으로 저평가 구간에 있다고 볼 수 있습니다. 당장은 불황이와도 애플의 아이폰과 애플워치가 잘 팔릴것으로 예상되어 애플은 큰 타격이 없을 것 같습니다. 하지만, 조금 더 장기적으로 본다면 알파벳의 경우 부침은 있겠지만, 결국에는 전개중인 사업들을 모두 궤도에 안착시켜서 지금과 동일하게 플랫폼기업으로서 시장에 서비스를 공급하면서 편하게 돈을 벌게 될 것으로 보입니다.
✅ 관련글 : 구글의 새로운 High-speed Network회사 👈
감사합니다. 오늘도 성투하세요!
구독과 좋아요도 부탁드립니다 ^^
반응형
'(주식) 미국 & 한국' 카테고리의 다른 글
| [해외주식] TSMC(NYSE:TSM) 는 지진에도 괜찮을까? (0) | 2022.09.28 |
|---|---|
| [투자철학] 아들에게 물려주고싶은 투자철학! 상승기(when)에 장기성장섹터(what)에 투자하라~! (0) | 2022.09.27 |
| [해외주식] 구글(nasdaq:googl)의 새로운 high-speed network 회사 (0) | 2022.09.13 |
| [해외주식] 테크기업의 원격근무 정책관련... (0) | 2022.02.05 |
| [해외주식] 미국 테크기업 실적발표 이후... (0) | 2022.02.04 |
